《镍与不锈钢期货》：谁是全球镍的供给大国？

  镍供给量可大致分为两个口径进行衡量,即原生镍供给和精粹镍供给,其间后者为前者的子集,原生镍供给能够拆分为精粹镍、镍生铁、水淬镍、镍盐和其他镍质料的供给。因为中心品一般被用来加工成精粹镍或许镍盐,故在原生镍供给量核算中不进行重复核算。

  从全球规模来看,原生镍供给量在2019年、2020年较为安稳,2021年同比抬升,2022年开端正式迈入供给全面放量周期。全球原生镍供给量在2019年、2020年、2021年和2022年别离到达248.4万吨、253.7万吨、271.6万吨和314.8万吨。从趋势来看,2019年和2020年均处于250万吨左右的供给水平,2021年印尼镍铁投产成为首要增量,总供给量同比增加7.1%。2022年,印尼中心品投产及镍铁新增投产均开端放量,原生镍总供给量同比增加15.9%。从持久来看,估计印尼原生镍项目至少到2025年都将处于产能扩张周期内,原生镍供给量有望继续攀升。2019年3月—2022年12月全球原生镍供给量见图1。

  从精粹镍来看,全球年产值根本维持在80万~85万吨的水平,全体较为平稳。2019年、2020年精粹镍产值别离为85.3万吨、84.9万吨。可是,因为俄罗斯诺里尔斯克镍业两处矿场在2021年呈现渗水事端并进行停产检修,叠加澳大利亚必和必拓冶炼厂保护、淡水河谷萨德伯里工厂和印尼PTVI工厂的镍矿质料削减,2021年精粹镍产值全体下滑8.7%至77.5万吨。2022年,俄罗斯诺里尔斯克镍业渗水事端影响有所缓解,可是遭到制裁俄罗斯、挪威停工以及部分企业冶炼厂检修等问题的影响,精粹镍供给全体小幅上升,但仍未彻底康复到2021年曾经的水平。2022年精粹镍供给同比增加7.4%至83.2万吨(见图2)。

  分区域来看,全球精粹镍供给大大都来历于于我国、俄罗斯、加拿大、澳大利亚、挪威、巴西、日本和芬兰等地。以2019—2022年产值来核算,上述国家的占比按由大到小依次为18.1%、15.6%、12.9%、11.9%、10.3%、6.7%、6.5和5.6%。其间,虽然我国镍矿资源较为有限,但自有的硫化镍矿首要被用于精粹镍的出产,叠加镍矿资源进口量较大,仍然为国际第一大精粹镍出产国(见图3)。

  分产品形状来看,全球精粹镍产品首要以镍板、镍豆和镍粉为主,占比挨近90%。2019—2022年,镍板、镍豆和镍粉、镍珠、镍饼的占比别离到达62.6%、26.2%、7.1%和4.1%(见图4)。一般来看,俄罗斯、芬兰和南非等国的精粹镍首要为镍板,大都被不锈钢企业所收购。加拿大和英国等国家的镍板大大都都用在合金范畴,而挪威、日本、法国出产的镍板大多用于电镀职业。一起,澳大利亚和马达加斯加两国的精粹镍以镍豆为主,用于下流新能源范畴。咱们国家出产的精粹镍以镍板为主,大规模的应用于不锈钢、合金和电镀等范畴。

  分企业来看,我国精粹镍的供给以甘肃区域的金川公司为主,而海外精粹企业的供给较为涣散。我国企业2021年电解镍总产值为16.3万吨,约占全球电解镍产值的21.3%。海外要点精粹镍出产企业包含:诺里尔斯克、嘉能可、淡水河谷、必和必拓、日本住友、谢里特和英美资源等。依据公司揭露陈述发表,上述企业2021年的精粹镍产值别离约为19.3万吨、12.5万吨、8.3万吨、6.5万吨、5.5万吨、3.1万吨和2.2万吨。其间,诺里尔斯克是全球第一大精粹镍出产企业,2021年精粹镍产值约占全球的24.9%(见表1)。